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鄭州商品交易所期貨交易細(xì)則
2019-11-20
（2019年10月16日第六屆理事會第二十二次會議修訂，2019年10月29日〔2019〕87號文件發(fā)布，自2020年1月1日起施行)
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范期貨交易，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的順利進(jìn)行，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。
第二條 交易所、會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)、客戶應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。
第二章 席位管理
第三條 交易席位是會員將交易指令輸入交易所計算機交易系統(tǒng)參與集中競價交易的通道。
交易所提供的交易席位為遠(yuǎn)程交易席位。遠(yuǎn)程交易席位是指會員在其營業(yè)場所，通過同交易所計算機交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通信系統(tǒng)直接輸入交易指令，參加交易所集中競價交易的通道。
根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，交易所可以設(shè)置特別席位，與席位使用人約定相關(guān)權(quán)利和義務(wù)。
禁止私下將交易席位全部或者部分以發(fā)包、轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租、抵押、轉(zhuǎn)讓等形式交由其他機構(gòu)和個人使用。
第四條 會員取得會員資格，即可申請使用遠(yuǎn)程交易席位。經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可以增加遠(yuǎn)程交易席位。
第五條 會員增加交易席位僅是增加該會員的交易通道，交易所對會員的持倉限額、風(fēng)險控制及其他有關(guān)方面的管理規(guī)定不變。
第六條 會員使用遠(yuǎn)程交易席位，應(yīng)當(dāng)按照遠(yuǎn)程交易席位數(shù)量按年繳納遠(yuǎn)程交易席位使用費。撤銷遠(yuǎn)程交易席位的，已收取的遠(yuǎn)程交易席位費不予退還。
遠(yuǎn)程交易席位費收費標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行公布。
第七條 會員申請遠(yuǎn)程交易席位，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）經(jīng)營狀況良好，無嚴(yán)重違規(guī)違約記錄；
（二）擬開設(shè)遠(yuǎn)程交易的所在地的通訊、資金劃撥條件能滿足交易所期貨交易運作要求；
（三）有固定的遠(yuǎn)程交易場所及參與交易所競價交易所需的計算機交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等軟硬件設(shè)施和必要的備份措施；
（四）有健全的規(guī)章制度和遠(yuǎn)程交易管理辦法；
（五）符合中國證監(jiān)會相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的要求。
第八條 會員申請遠(yuǎn)程交易席位，應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)向交易所提交下列材料：
（一）包括開設(shè)遠(yuǎn)程交易席位的理由、條件、可行性論證等內(nèi)容的申請；
（二）遠(yuǎn)程交易管理的業(yè)務(wù)制度（包括數(shù)據(jù)安全管理制度）；
（三）計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)（包括通訊線路）、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件等配置清單；
（四）交易所要求提供的其他材料。
第九條 自收到會員提交的遠(yuǎn)程交易席位申請之日起10個工作日內(nèi)，交易所應(yīng)當(dāng)作出是否批準(zhǔn)的答復(fù)。
第十條 會員收到交易所批準(zhǔn)回復(fù)后方可向交易所申請進(jìn)行模擬測試，通過模擬測試后，方可投入使用。啟用起始日期由交易所通知會員。
第十一條 交易時間內(nèi)，會員遠(yuǎn)程交易席位不能正常使用時，會員可以申請使用應(yīng)急交易場所。
第十二條 會員應(yīng)當(dāng)加強對其遠(yuǎn)程交易席位的管理和遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)的維護(hù)。主要交易設(shè)施需要更換或者遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)升級時，應(yīng)當(dāng)及時向交易所報備。交易所有權(quán)對遠(yuǎn)程交易席位的使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。因公共通信網(wǎng)絡(luò)及第三方交易軟件導(dǎo)致遠(yuǎn)程交易席位不能正常使用的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。
第十三條 非交易所管理原因，應(yīng)急交易終端或者前置服務(wù)器自身發(fā)生故障，需要交易所為會員更換交易設(shè)施或者重新連接交易系統(tǒng)的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。
第十四條 有下列情況之一的，交易席位予以撤銷：
（一）會員提出撤銷申請，經(jīng)交易所批準(zhǔn)的；
（二）私下發(fā)包、轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)讓席位的；
（三）管理混亂有嚴(yán)重違規(guī)行為的；
（四）利用席位竊密或者破壞交易系統(tǒng)的。
第十五條 會員喪失交易所會員資格的，其擁有的交易席位全部終止使用。
第十六條 因計算機交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障，致使10%以上的會員不能交易時，交易所應(yīng)當(dāng)暫停交易，直至故障消除為止。
第三章 交易編碼制度
第十七條 交易所實行交易編碼制度。
交易編碼是由交易所分配給非期貨公司會員、客戶進(jìn)行期貨交易的專用代碼，是進(jìn)行交易、結(jié)算、交割和標(biāo)準(zhǔn)倉單確認(rèn)的依據(jù)。
第十八條 交易編碼由會員號和客戶編號兩部分12位數(shù)字組成，其中前四位是會員號，后八位是客戶編號。
第十九條 非期貨公司會員交易編碼原則上為一個，確需增加交易編碼的，應(yīng)當(dāng)向交易所提交書面申請，并闡明理由。交易所根據(jù)交易情況決定是否添加。
第二十條 一個客戶同一時期內(nèi)在交易所只能有一個客戶編號，但可以在不同的期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)開戶，其交易編碼只是四位會員號不同，而八位客戶編號必須相同。
境外客戶是指通過期貨公司會員直接開戶，或者通過境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)轉(zhuǎn)委托期貨公司會員開戶的境外交易者。境外客戶不得通過同一家期貨公司會員同時采取以上兩種方式開戶，或者同時通過兩家境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)轉(zhuǎn)委托同一家期貨公司會員開戶。
除交易所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定外，前款所述境外交易者參與特定品種期貨交易應(yīng)當(dāng)適用交易所業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于客戶的相關(guān)規(guī)定。
第二十一條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司（以下簡稱監(jiān)控中心）相關(guān)開戶規(guī)定通過監(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)為客戶申請、注銷交易編碼，以及修改與交易編碼相關(guān)的客戶資料。
第二十二條 期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶資料的真實、合法、有效、準(zhǔn)確，并妥善保存客戶開戶、變更及銷戶資料檔案。
第二十三條 客戶資料不真實或被認(rèn)定為市場禁入者的，交易所可對其交易編碼實施暫停開新倉、限期平倉、注銷等措施。
第二十四條 非期貨公司會員及客戶提供虛假開戶資料或者期貨公司會員、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)協(xié)助客戶使用虛假資料開戶的，交易所責(zé)令限期平倉；平倉后取消交易編碼，同時按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第四章 交易指令與價格
第二十五條 期貨交易指令的種類包括限價指令、市價指令、套利指令、取消指令和交易所規(guī)定的其他指令。
限價指令指執(zhí)行時以限定價格或者更好價格成交的指令。集合競價結(jié)束后，剩余未成交的限價指令于開市后繼續(xù)執(zhí)行。
市價指令指沒有標(biāo)明具體價位，按當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最好價格（報價）成交的指令。市價指令不參與集合競價；交易期間，市價指令先于限價指令執(zhí)行；行情出現(xiàn)單方無報價時，未成交的市價指令自動撤銷。
套利指令分跨期套利指令和跨品種套利指令?？缙谔桌噶钪竿瑫r買進(jìn)（賣出）和賣出（買進(jìn)）兩個相同標(biāo)的物但不同到期日期貨合約的指令；跨品種套利指令指同時買進(jìn)（賣出）和賣出（買進(jìn)）兩個不同標(biāo)的物期貨合約的指令。套利指令不參與集合競價；行情出現(xiàn)單方無報價時，不得下達(dá)套利指令。
適用跨品種套利指令的具體品種由交易所公告。
取消指令指客戶要求將某一指令取消的指令。
期貨交易指令每次最小下單量為1手，限價指令每次最大下單數(shù)量為1000手，市價指令每次最大下單數(shù)量為200手。
第二十六條 交易所應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布以下與交易有關(guān)的信息：
（一）開盤價，是指某一期貨合約開市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的,以集合競價后第一筆成交價為開盤價。第一筆成交價按《鄭州商品交易所交易規(guī)則》有關(guān)撮合原則的規(guī)定確定，此時前一成交價為上一交易日收盤價。
（二）收盤價，是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。
（三）最高價，是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。
（四）最低價，是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。
（五）最新價，是指某一交易日某一期貨合約交易期間的即時成交價格。
（六）漲跌，是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。
（七）最高買價，是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。
（八）最低賣價，是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。
（九）申買量，是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高買價申請買入的下單數(shù)量。
（十）申賣量，是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低賣價申請賣出的下單數(shù)量。
（十一）結(jié)算價，是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交的，當(dāng)日結(jié)算價按照《鄭州商品交易所期貨結(jié)算細(xì)則》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。結(jié)算價是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板額的依據(jù)。
（十二）成交量，是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的單邊數(shù)量。
（十三）持倉量，是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。
第二十七條 開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。
交易系統(tǒng)自動控制集合競價申報的開始和結(jié)束并在計算機終端上顯示。
第二十八條 集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。
第二十九條 開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。
第三十條 交易所計算機自動撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當(dāng)bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp
當(dāng)bp≥cp≥sp,則：最新成交價=cp
當(dāng)cp≥bp≥sp,則：最新成交價=bp
第五章 信息管理
第三十一條 交易所期貨交易信息是指在交易所期貨交易活動中所產(chǎn)生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國證監(jiān)會指定披露的其他相關(guān)信息。
第三十二條 交易所擁有期貨交易信息所有權(quán)。未經(jīng)交易所許可，任何機構(gòu)和個人不得擅自發(fā)布期貨交易信息，不得將之用于商業(yè)用途。
第三十三條 交易所向會員、客戶和社會公眾提供即時、每日、每周、每月和每年期貨交易信息。
第三十四條 即時信息內(nèi)容主要有：合約名稱、交割月份、最新價、漲跌、成交量、持倉量、持倉量變化、申買價、申賣價、申買量、申賣量、每筆成交量、結(jié)算價、開盤價、收盤價、最高價、最低價和前結(jié)算價。
即時行情信息由交易所在交易時間內(nèi)與交易活動同步發(fā)布。
第三十五條 每日信息內(nèi)容主要有：
（一）每日行情：合約名稱、交割月份、開盤價、最高價、最低價、收盤價、前結(jié)算價、結(jié)算價、漲跌、成交量、持倉量、持倉量變化和成交額；
（二）最近交割月及活躍月份前20名會員的成交量和買賣持倉量、所有月份期轉(zhuǎn)現(xiàn)量、品種套期保值額度及持倉量；
（三）各上市商品標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量及與上次發(fā)布的增減量情況；
（四）交割配對結(jié)果、實物交割量。
每日期貨交易信息由交易所在每個交易日結(jié)束后發(fā)布。
第三十六條 每周信息內(nèi)容主要有：合約名稱、交割月份、周開盤價、最高價、最低價、周收盤價、漲跌（周末收盤價與上周末結(jié)算價之差）、持倉量、持倉量變化(本周末持倉量與上周末持倉量之差)、周末結(jié)算價、成交量和成交額。
每周期貨交易信息由交易所在每周最后一個交易日結(jié)束后發(fā)布。
第三十七條 每月信息內(nèi)容主要有：
（一）每月行情：合約名稱、交割月份、月開盤價、最高價、最低價、月末收盤價、漲跌（月末收盤價與上月末結(jié)算價之差）、持倉量、持倉量變化(本月末持倉量與上月末持倉量之差)、月末結(jié)算價、成交量和成交額；
（二）所有品種成交量、成交金額，分品種成交量和成交金額；
（三）月度實物交割量。
每月期貨交易信息由交易所在每月最后一個交易日結(jié)束后發(fā)布。
第三十八條 每年信息內(nèi)容主要有：
（一）所有品種總交易量和總交易金額、分品種交易量和交易金額；
（二）會員成交量及成交金額排名；
（三）總交割量和分品種交割量，期轉(zhuǎn)現(xiàn)量。
每年期貨交易信息由交易所在每年最后一個交易日結(jié)束后發(fā)布。
第三十九條 交易所期貨即時行情通過計算機網(wǎng)絡(luò)傳送至交易席位，并通過與交易所簽訂協(xié)議的有關(guān)公共媒體和信息業(yè)對社會公眾發(fā)布。
第四十條 交易所應(yīng)當(dāng)采取有效通信手段，建立同步報價和即時成交回報系統(tǒng)。
第四十一條 交易所和會員對不宜公開的交易資料、資金情況等信息有保密義務(wù)。
第四十二條 因信息經(jīng)營機構(gòu)或者公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)交易行情信息發(fā)生故障，影響會員或者客戶正常交易的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。
第四十三條 任何單位或者個人不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的交易信息。
第六章 附 則
第四十四條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。
第四十五條 有關(guān)夜盤交易相關(guān)的交易業(yè)務(wù)，《鄭州商品交易所夜盤交易細(xì)則》有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四十六條 本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。
第四十七條 本細(xì)則自2020年1月1日起施行。
公司簡介