投資者分類政策
2019-11-18
投資者分類政策
一、永商期貨有限公司（以下簡稱“公司”）按照上級監(jiān)管的要求，將投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者，并實施差異化適當性管理。符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：
（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；
（二）上述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金；
（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）；
（四）同時符合下列條件的法人或者其他組織：
1. 最近1 年末凈資產(chǎn)不低于2000 萬元；
2. 最近1 年末金融資產(chǎn)不低于1000 萬元；
3. 具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。
（五）同時符合下列條件的自然人：
1. 金融資產(chǎn)不低于500 萬元，或者最近3 年個人年均收入不低于50 萬元；
2. 具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2 年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第(一）項規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認證的從事金融相關(guān)業(yè)務的注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。
二、專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有不同于專業(yè)投資者的特別保護。
三、 公司綜合考慮投資者收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務、投資知識和經(jīng)驗、風險偏好、誠信狀況等因素進行評估，建立評估得分結(jié)果與風險承受能力等級的對應關(guān)系。公司將普通投資者按其風險承受能力劃分為五類，由低至高分別為Ｃ1（含風險承受能力最低類別）、Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5類。
四、 風險承受能力經(jīng)評估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，公司將其認定為風險承受能力最低類別的投資者：
（一）不具有完全民事行為能力；
（二）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；
（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。
五、 符合下列條件的普通投資者可以申請成為專業(yè)投資者：
（一）法人或者其他組織：最近1 年末凈資產(chǎn)不低于1000 萬元，最近1 年末金融資產(chǎn)不低于500 萬元，且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷；
（二）自然人：金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近3 年個人年均收入不低于30 萬元，且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1 年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷。
六、 符合第一條（四）、（五）項規(guī)定的專業(yè)投資者，可以向公司書面申請轉(zhuǎn)化為普通投資者。公司將按照普通投資者的標準，對其履行相應的適當性評估、匹配與管理義務。
產(chǎn)品/服務分級政策
一、 公司應當了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務的信息，根據(jù)風險特征和程度，參照中期協(xié)產(chǎn)品或服務風險等級名錄，將產(chǎn)品或者服務的風險等級原則上由低到高劃分為五級，分別為R1級、R2級、R3級、R4級、R5級。
二、 公司劃分產(chǎn)品或者服務風險等級時應當綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或者服務過往業(yè)績等因素。
三、 公司應當制作產(chǎn)品或服務風險等級評估表，根據(jù)產(chǎn)品或者服務的評估因素與風險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與產(chǎn)品或者服務風險等級的對應關(guān)系， 涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務，應當按照產(chǎn)品或者服務整體風險等級進行評估。
四、股指、期權(quán)、原油等交易所對投資者有準入條件要求的，公司應當按照交易所的規(guī)定對投資者進行特定的適當性評估，加強要件審核，審慎向符合準入條件的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務。
五、 公司委托其他機構(gòu)銷售本公司發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務，應當確認受托機構(gòu)具備代銷相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實適當性義務要求的人員儲備、內(nèi)控制度、技術(shù)設備等能力。
公司應當將制定的產(chǎn)品或服務的適當性管理標準和要求告知代銷方，要求代銷方嚴格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。
六、 公司按照“適當?shù)漠a(chǎn)品（服務）銷售給適當?shù)耐顿Y者” 的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務，應當遵守下列匹配要求：
（一）投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標；
（二）產(chǎn)品或服務的風險等級符合投資者的風險承受能力等級；
（三）中國證監(jiān)會、協(xié)會和經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定的其他匹配要求。
七、【匹配原則】 普通投資者風險承受能力等級與產(chǎn)品或服務風險等級的匹配，應當按照以下標準確定：
（一) C1類投資者（含最低風險承受能力類別）可購買或接受R1風險等級的產(chǎn)品或服務；
（二) C2類投資者可購買或接受R1、R2風險等級的產(chǎn)品或服務；
（三) C3類投資者可購買或接受R1、R2、R3風險等級的產(chǎn)品或服務。
（四) C4類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4風險等級的產(chǎn)品或服務。
（五) C5類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4、R5風險等級的產(chǎn)品或服務。
風險承受能力最低類別投資者只可購買或接受R1風險等級的產(chǎn)品或服務。
專業(yè)投資者可購買或接受所有風險等級的產(chǎn)品或服務。
公司簡介