“投資者保護・明規(guī)則、識風險”專項宣傳之一非法獲取內(nèi)幕信息案
2017-06-09
來源：中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn
非法獲取內(nèi)幕信息案
[案件摘要]
2007年10月G集團委托況某聯(lián)系尋找殼資源，況某通過其同學找到了H上市公司接觸商談，至2007年10月29日，況某與相關人員就H資產(chǎn)全部置出、以每股8.9元的價格轉讓6,000萬股H上市公司股份以及G集團向H集團提供委托貸款3億元等事項口頭達成一致。2007年10月29日下午H公司臨時停牌，10月30日發(fā)布重大資產(chǎn)出售、主營業(yè)務變更以及定向增發(fā)等事宜公告，并從公告之日起繼續(xù)停牌。2007年12月13日H公司發(fā)布與G集團簽署《股份收購協(xié)議》董事會決議公告，公司股票復牌。
上述內(nèi)幕信息未公開期間，況某的妻子張某某聽到?jīng)r某電話內(nèi)容，獲知了G借殼H重組的信息。2007年10月25日上午，張某某向況某的外甥女徐某推薦包括H在內(nèi)的幾支股票，并告訴徐某H打算將殼賣給G，具有重組的可能。徐某接受了張某某的建議，多次買入H股票，累計獲利11.23萬元。
經(jīng)陜西證監(jiān)局初查、中國證監(jiān)會稽查總隊調(diào)查認定況某、張某某、徐某的行為構成《證券法》第202條規(guī)定的內(nèi)幕信息違法行為。最終，證監(jiān)會處罰委對況某、張某某分別處以3萬元罰款；沒收徐某違法所得11.23萬元，并處等額罰款。
[法規(guī)解讀]
《證券法》第202條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。
在上述案例中，況某構成《證券法》第202條規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人在信息公開前“泄露該信息”的行為；張某某作為況某的配偶，在家中聽到?jīng)r某電話中與人談論的內(nèi)幕信息后，將有關信息告訴了徐某，并建議其買入H股票，其行為構成了《證券法》第202條規(guī)定的非法獲取內(nèi)幕信息的人在信息公開前“泄露該信息”并“建議他人買賣該證券”的行為；徐某從張某某處獲悉內(nèi)幕信息后，接受其建議，多次買入H股票，其行為構成了《證券法》第202條規(guī)定的非法獲取內(nèi)幕信息的人在信息公開前“買賣該證券”的行為。
[溫馨提示]
陜西證監(jiān)局提醒投資者：內(nèi)幕信息知情人對內(nèi)幕信息負有保密義務，內(nèi)幕信息知情人既包括因工作接觸內(nèi)幕信息的相關工作人員，也包括因親屬、朋友、同學等關系通過內(nèi)幕信息知情人非法獲知內(nèi)幕信息的相關人員。相關知悉內(nèi)幕信息人員應了解內(nèi)幕交易的法律底線，對內(nèi)幕信息不泄露、不探聽、不利用。
內(nèi)幕信息是不能說的秘密，內(nèi)幕交易是不能碰的紅線。守住法律底線，不用不能說的秘密“好心辦壞事”、不碰不能觸的紅線“偷雞不成蝕把米”。
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