經(jīng)濟衰退風險加劇，投機氛圍驟降，原油單日跌超4%
2023-04-27
文章來源：同花順投顧平臺 發(fā)布人：沙怡含
隔夜，全球能源價格呈現(xiàn)出迅猛回落的態(tài)勢。滬油單日最低跌至532元/桶，跌幅超4%。
淪為“棄子”？第一共和銀行累跌超95%
日前炒得沸沸揚揚的美國銀行業(yè)危機是本輪原油下挫的核心原因。
隔夜，美國銀行監(jiān)管機構(gòu)表態(tài)稱，其正在考慮對第一共和銀行的非公開風險評估進行降級。這一措辭意味著監(jiān)管機構(gòu)認為該銀行的風險可能有所增加，需要采取更嚴格的監(jiān)管措施來管理其風險，這可能會限制該銀行使用美聯(lián)儲的貸款設施。
事件發(fā)酵后，周三第一共和銀行盤中跌幅一度擴大至超過40%，經(jīng)歷至少五次停牌，股價再刷新歷史新低，市值一度跌破10億美元。自3月以來，第一共和銀行股價已累計下跌95%，較其歷史高點暴跌98%。
銀行業(yè)危機可能“卷土重來”的消息使市場投機氛圍大幅回落，再加上美國當下正面臨的債務壓力，業(yè)內(nèi)普遍憂心若經(jīng)濟真的出現(xiàn)衰退，孱弱的需求將推動油價進一步回落。
對需求前景的擔憂似乎是最近幾天油價下跌的主要原因。丹麥銀行石油和大宗商品研究主管Jens Pedersen表示“對于包括石油市場在內(nèi)的整個市場而言，在下周的美聯(lián)儲和歐洲央行會議將為市場定下基調(diào)之前，現(xiàn)在投資者都在觀望”。
衰退將近？黃金石油比價飆至24！
原油被譽為“宏觀經(jīng)濟的晴雨表”。事實上，衰退的陰霾已籠罩整個大宗商品。
報道市場的新聞記者Nour Al Ali指出，由于對“美聯(lián)儲是否即將結(jié)束緊縮”存在不確定性，衡量投資者對經(jīng)濟情緒——黃金與石油的價格比顯示，商品交易者正在對沖美國經(jīng)濟衰退的風險。
因為今年油價下跌，同時金價上漲，黃金與石油的價格之比已飆升至近24，遠超2000年以來不足17的平均水平。一些市場參與者將一切顯著高于均值的情況視為衰退將至的警告信號。AlAli還提到，從歷史上看，在經(jīng)濟開始衰退、或者極大的經(jīng)濟不確定性開始出現(xiàn)時，黃金的表現(xiàn)往往優(yōu)于石油，比如在全球金融危機、20世紀90年代初期的經(jīng)濟衰退、甚至在2015年到16年因沙特和美國的石油價格戰(zhàn)引發(fā)的所謂小衰退期間，都有這種趨勢。
OPEC+先見之明？機構(gòu)稱下半年原油將供應嚴重不足
4月2日，即OPEC+做出減產(chǎn)決定后的第二天，布倫特原油期貨價格飆升8%至每桶86美元。美國總統(tǒng)拜登政府曾表示，此舉是不明智的。而國際能源署（IEA）亦是警告說，這將加劇消費者的通脹痛苦并危及全球經(jīng)濟。
而OPEC+的主要成員則在宣布減產(chǎn)措施（總計每天超過100萬桶并于下個月生效）后反駁稱，這一行為是對需求疲軟和過度投機跡象的必要先發(fā)制人的反應。——從當下行情已抹去減產(chǎn)后所有漲幅的表現(xiàn)來看，OPEC+的話似乎是對的。
當然，業(yè)內(nèi)也有不少分析師對這一說法持反對態(tài)度。奧斯陸DNB ASA銀行的分析師Helge Andre Martinsen表示：從價格走勢來看，人們可能會說OPEC+減產(chǎn)正確的舉動，但現(xiàn)在下結(jié)論還為時過早。市場必須意識到，在今年下半年，基本的石油平衡將轉(zhuǎn)向供應嚴重不足。
期市有風險，入市需謹慎。本文內(nèi)容均來源于公開可獲得的資料，僅供參考。
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